3 ETFs de materias primas a considerar

Los ETFs de materias primas representan una buen oportunidad para invertir. Muchos inversionistas dudan en entrar en productos individuales, pero los fondos cotizados en bolsa (ETF) de hoy hacen que este espacio sea accesible para casi todas las clases de inversores.

Las materias primas tienden a ser volátiles, y el mercado en 2019 lo refleja. Después de moverse hacia abajo durante la última parte de 2018, los ETFs de materias primas han visto aumentar sus precios recientemente.

Muchos inversores utilizan materias primas como cobertura contra la inflación. Además, ayudan a diversificar los portafolios de inversión dada su correlación, generalmente negativa con otras clases de activos, como acciones y bonos.

También, a menudo se consideran un refugio seguro en tiempos de incertidumbre del mercado, y cada vez más inversores las utilizan para cubrir sus portafolios.

Si está buscando exposición a materias primas pero no está seguro de dónde estacionar sus dólares, los fondos de este tipo le brindan muchas opciones. Hay ETFs que realizan un seguimiento de una amplia canasta de esos productos, así como fondos que se centran en un solo tipo de materia prima, como el petróleo o los metales preciosos.

Los tres fondos de materias primas a continuación se eligieron en función de una combinación de activos bajo gestión y rendimiento.

Claves de los ETFs de materias primas

Como ya se ha dicho, las materias primas pueden usarse como cobertura contra la inflación y ayudar con la diversificación de la cartera debido a su correlación negativa con otras clases de activos. Invertir en productos individuales puede ser arriesgado, pero este tipo de fondos pueden reducir los riesgos asociados. A continuación los tres principales.

1. Invesco DB Commodity Tracking (DBC)

DBC rastrea un índice de 14 materias primas utilizando contratos de futuros para exposición. Aborda el problema de la ponderación de manera creativa, limitando la energía al 60% para permitir una mayor exposición a los no consumibles como el oro y la plata. El gran tamaño del fondo también le da una fuerte liquidez.

Los rendimientos anualizados de DBC a uno, tres y cinco años de -6.1%, 6.3% y -8.9%, respectivamente. Reflejan la volatilidad en el mercado de materias primas.

  • Emisor: Invesco
  • Volumen promedio: 1.74
  • Activos netos: 1.78 mil millones de dólares
  • Rentabilidad anual hasta 2019: 11.25%
  • Ratio de gastos (neto): 0,89%

2. iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)

BCM elige contratos de futuros basados en el índice de materias primas de Barclays, que en realidad está ponderado en función de la liquidez y tiene un límite de 35% para los sectores de productos básicos y 20% para los grupos de productos básicos.

  • Emisor: iPath
  • Volumen promedio: 1,713
  • Activos netos: 55.5 millones de dólares
  • Rentabilidad anual hasta 2019: 10.22%
  • Ratio de gastos (neto): 0.70%

3. First Trust Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)

FTGC es el único fondo de materias primas administrado activamente. También está estructurado de manera un poco diferente como un fondo abierto bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.

FTGC obtiene exposiciones a productos básicos a través de su filial en las Islas Caimán, que posee contratos de futuros y otros productos estructurados. Actualmente tiene una canasta de alrededor de 30 futuros de productos básicos, con las 10 principales tenencias, incluidos artículos inusuales como el aceite de soja, el ganado vivo y el cacao. La fecha de inicio de FTGC fue octubre de 2013. 

  • Emisor: First Trust
  • Volumen promedio: 62,600
  • Activos netos: 172 millones de dólares
  • Rentabilidad hasta el año 2019: 6.1%
  • Ratio de gastos (neto): 0,95%

Finalmente, la mayoría de los ETF de materias primas tienen mucha exposición al petróleo y al oro.