¿Por qué los ETF son tan baratos?

Si en tu vida como inversionista te has preguntado por qué los ETF son tan baratos, en este articulo abordamos el tema. Lo primero de lo que habla la gente cuando habla de ETF es de sus tarifas bajas. Y es cierto: mientras que el fondo mutuo de acciones promedio de EE. UU. cobra un 1,42% en gastos anuales, el ETF de acciones promedio cobra solo un 0,53%. Si observa dónde se invierte realmente la mayor parte del dinero ETF, la tarifa promedio es un 0.40% aún más bajo.

Y puede bajar, mucho más, que eso. En ETF.com, hemos creado una cartera modelo bien diversificada de ETF, que incluye acciones de EE. UU., acciones internacionales, acciones de mercados emergentes, bonos y materias primas, ¡con un índice de gastos promedio combinado por debajo de 0.09! Eso es $ 9 por cada $ 10,000 invertidos.

Consideraciones sobre por qué los ETF son tan baratos

Más eficiente que los fondos mutuos

Los ETF son más baratos que los fondos mutuos tradicionales por muchas razones. Para empezar, la mayoría de los ETF son fondos indexados y el seguimiento de un índice es intrínsecamente menos costoso que la gestión activa. Pero los ETF basados ​​en índices son incluso más baratos que los fondos mutuos basados ​​en índices. Entonces, ¿qué pasa?

Todo se reduce a la forma en que los fondos mutuos y los ETF se relacionan con sus inversores.

Cómo funciona un fondo mutuo

Cuando un fondo mutuo recibe una orden de “compra” de un nuevo inversionista, tiene mucho trabajo por hacer. Primero, debe procesar la orden internamente, registrando quién ingresó la orden de compra y cuánto dinero se depositó en la empresa. La compañía de fondos debe enviar los documentos de confirmación y manejar cualquier problema de cumplimiento. Luego, el administrador de la cartera del fondo mutuo debe ingresar al mercado e invertir ese dinero, comprando y vendiendo valores y pagando todos los diferenciales y comisiones necesarios involucrados.

Cuando los inversores venden, el proceso funciona a la inversa. Los gerentes venden; los fondos se desembolsan; etcétera. Es una gran cantidad de gestión práctica, y papeleo, y termina costando mucho dinero al fondo (que se transfiere como tarifas más altas).

Con los ETF, es más fácil. Cuando los inversores quieren comprar acciones de un ETF, simplemente ingresan una orden con su correduría y… eso es todo.

Para la mayoría de los inversores, las operaciones de ETF se realizan con otros inversores y no con la propia empresa del fondo. Eso significa que la compañía de fondos no tiene que procesar su pedido; no tiene que enviarle los mismos documentos por correo; y no tiene que ir al mercado para procesar su pedido.

Menos trabajo = costos más bajos. Punto 1 a favor de los ETF.

Pero, ¿cómo invierten realmente dinero los ETF en el mercado si tienen interacciones limitadas con inversores individuales? La respuesta a eso se encuentra en algo llamado proceso de “creación – redención”, que es la clave para comprender cómo funcionan los ETF.