¿Conviene invertir en fondos de cobertura?

Invertir en fondos de cobertura puede ser una gran alternativa si está en búsqueda de nuevos retos empresariales que puedan dejar ganancias. Pero, ¿es verdaderamente para usted este tipo de fondos? Comenzando por la definición, un fondo de cobertura es una empresa de inversión que utiliza estrategias complejas que implican el uso de ventas en corto, apalancamiento, derivados y clases de activos alternativos para generar rendimientos para sus inversores.

Los fondos de cobertura no solo son más complejos que los fondos mutuos tradicionales que invierten en acciones y bonos. Sino que también están menos regulados y son mucho más opacos, lo que significa que es posible que los inversores no comprendan lo que se han mordido.

Debido a esto, los fondos de cobertura tienden a atender a personas de alto patrimonio neto y requieren grandes sumas para invertir, lo que deja al inversionista común sin suerte.

Es posible invertir en fondos de cobertura, pero existen algunas restricciones sobre los tipos de inversores que componen el grupo de inversores de un fondo de cobertura.

En general, es extremadamente difícil para los inversores individuales acceder a un fondo de cobertura de calidad. Esto obliga a muchos a encontrar métodos indirectos para invertir en fondos de cobertura o simplemente dejar de intentarlo.

Entonces, ¿puede invertir en fondos de cobertura?

Dado que no están tan regulados como los fondos mutuos o los asesores financieros tradicionales, los fondos de cobertura solo son accesibles para inversores sofisticados.

Estos llamados inversores acreditados son personas u organizaciones de alto patrimonio neto y se supone que comprenden los riesgos únicos asociados con los fondos de cobertura.

Para las personas comunes, invertir en acciones de una empresa financiera que opera fondos de cobertura podría ser una forma de obtener acceso indirecto.

Los socios generales y gerentes de los fondos de cobertura a menudo crean requisitos de inversión mínimos altos. No es raro que un fondo de cobertura requiera al menos $100,000 o incluso hasta $1 millón de dólares para participar.

A diferencia de los fondos mutuos, los fondos de cobertura evitan muchas de las regulaciones y requisitos de la Ley de Valores de 1933. A cambio, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que la mayoría de los inversionistas de fondos de cobertura estén acreditados, lo que significa poseer un patrimonio neto de más de $1 millón y una comprensión sofisticada de las finanzas personales, la inversión y el comercio.

Estos requisitos excluyen a la gran mayoría del público inversor. Sin embargo, también existen otras alternativas. Por ejemplo, hay instrumentos de inversión en México, Estados Unidos, Brasil, Europa y Asia donde se puede invertir en las respectivas bolsas de valores y sin montos tan elevados.

Fondos de fondos

Se establecieron muchos fondos mutuos para imitar la estrategia de inversión de los famosos fondos de cobertura. Sin embargo, estos llamados "fondos de fondos" (FoF) son réplicas inexactas, ya que los fondos de cobertura tienen acceso a una gama mucho más amplia de opciones de inversión.

Algunos fondos de cobertura cotizan en bolsas y tienen acciones que se pueden comprar individualmente oa través de un corredor. También hay fondos de acciones de replicación que intentan imitar el rendimiento de los índices de referencia de los fondos de cobertura.

De manera similar a como un fondo cotizado en bolsa (ETF) busca producir los mismos rendimientos que un índice subyacente. Opciones como estas son buenas alternativas para los inversores que están interesados en fondos de cobertura pero no pueden acceder a ellos.

Compañías de fondos que cotizan en bolsa

Si no puede invertir en un fondo de cobertura directamente, es posible que pueda capturar algo de esa ventaja indirectamente invirtiendo en las compañías que administran fondos de cobertura.

Hay varios otros asesores de inversión que cotizan en bolsa y empresas de gestión de activos que también puede consultar. La SEC les permite aceptar hasta 35 inversores no acreditados durante la vida del fondo.

Pero normalmente se limitarán a ceñirse a las directrices para inversores acreditados; algunos establecen mínimos de patrimonio neto o de ingresos del trabajo aún más altos.