¿Qué es la inversión internacional?

La inversión internacional implica una selección de instrumentos de inversión global como parte de una cartera geográficamente diversificada. Las personas a menudo invierten internacionalmente para aumentar la diversificación de su cartera y distribuir el riesgo entre los mercados extranjeros y las empresas.

Comprendiendo la inversión internacional

Este tipo de inversión proporciona un universo más amplio para seleccionar inversiones de cartera. Puede ampliar la diversificación de un inversionista, agregando potencialmente nuevas fuentes de rendimiento. En algunos casos, también puede ayudar a mitigar algunos riesgos sistemáticos asociados con economías de países específicos.

La inversión global generalmente expande los instrumentos elegibles para una cartera más allá de las que ofrece un país determinado. Un inversor puede buscar los mismos tipos de opciones a nivel internacional que tiene a nivel nacional.

Para los inversores estadounidenses, los mercados globales ofrecen variaciones de acciones, bonos y fondos mutuos. Los inversores también pueden invertir en opciones y futuros sobre inversiones y divisas internacionales subyacentes.

Cabe decir que si bien los economistas y asesores defienden la inversión internacional, la mayoría de las carteras de los inversores están dominadas por valores nacionales.

Consideraciones sobre invertir internacionalmente

Los empresarios a menudo encuentran una amplia variedad de opciones e instrumentos de inversión en los mercados globales. Mirar hacia los índices de deuda pública y de renta variable internacional proporciona una base para conocer las oportunidades dentro del plano internacional.

Deuda gubernamental internacional

Los gobiernos de todo el mundo emiten deuda para ayudar a financiar sus presupuestos financieros. La deuda del gobierno se emite en forma de pagarés y bonos con diferentes vencimientos y tasas de interés derivados de la duración de la inversión subyacente.

A nivel mundial, los países se pueden clasificar como desarrollados, emergentes o fronterizos, para comprender mejor sus economías y los riesgos de los países.

En consecuencia, los países desarrollados son las economías más avanzadas del mundo y, por lo tanto, tienen riesgos más conservadores. Los mercados emergentes y fronterizos ofrecen mayores oportunidades a medida que las economías y las infraestructuras se desarrollan con el tiempo.

Las calificaciones del mercado crediticio pueden ayudar a proporcionar al inversor una comprensión del riesgo de las inversiones de renta fija. A nivel mundial, los países reciben calificaciones crediticias de agencias de calificación que ayudan a determinar sus niveles de riesgo. Las listas completas de calificaciones crediticias de los países están disponibles de forma gratuita en línea.

Índices internacionales

En los mercados de valores, existe una amplia gama de índices internacionales que proporcionan una base para consideraciones de inversión global. Éstos pueden ser consultados de acuerdo a un país específico. De igual forma, estos índices incluyen acciones de países de todo el mundo.

Esto significa que los índices de mercados desarrollados, emergentes y fronterizos también ayudan a desglosar los mercados mundiales de renta variable en tres categorías. Las acciones de mercado desarrolladas generalmente ofrecen el riesgo más bajo ya que las infraestructuras del mercado financiero y los mercados corporativos están más avanzados.

Los mercados emergentes y fronterizos tienen mayores riesgos. Los emergentes suelen ser una categoría de gran demanda de inversores internacionales. Estos mercados tienen mayores riesgos debido a su crecimiento emergente, pero tienen un mayor potencial de rentabilidad.

MSCI es un proveedor de índices que es conocido por sus índices internacionales. Algunos de los índices globales de la compañía incluyen los siguientes:

  • Índice MSCI de todos los países del mundo.
  • MSCI EAFE.
  • Índice MSCI de mercados emergentes.
  • MSCI Frontier Markets.

Riesgos de inversión internacional

Todos los tipos de inversiones implican riesgos y la inversión global puede presentar algunos muy particulares. Algunos de los riesgos involucrados son los siguientes:

  • Fluctuaciones en los tipos de cambio de divisas, conocido como riesgo de cambio (o riesgo cambiario.
  • Cambios en el valor de mercado (riesgo de precio).
  • Cambios en las tasas de interés extranjeras.
  • Eventos políticos, económicos y sociales significativos (riesgo geopolítico).
  • Menor liquidez.
  • Menos acceso a información importante.
  • Diversas operaciones y procedimientos del mercado (riesgo de jurisdicción).

Finalmente, los inversores expertos en valores internacionales pueden protegerse contra algunos de estos riesgos utilizando diversos instrumentos, como derivados de divisas o Swaps.