¿Cómo impulsar la rentabilidad de la cartera?

La rentabilidad de la cartera es el punto fundamental al tratarse de una inversión. Es la meta que se persigue y para conseguirla existen diversos métodos.

Todos los inversores de hoy están buscando formas de obtener mayores rendimientos. A continuación, se incluyen algunos consejos que le ayudarán a mejorar sus retornos. Y posiblemente evitar algunos errores de inversión costosos.

Por ejemplo, ¿debería elegir acciones, bonos o ambos? ¿Debería invertir en pequeñas empresas o grandes empresas? ¿Debería elegir una estrategia de inversión activa o pasiva? ¿Qué es reequilibrar? Siga leyendo para obtener información sobre cómo aumentar la rentabilidad de la cartera.

6 Formas de obtener rentabilidad de la cartera

1. Renta variable sobre bonos

Si bien las acciones conllevan un mayor riesgo que los bonos. Una combinación manejable de los dos en un portafolio puede ofrecer un rendimiento atractivo con baja volatilidad.

Por ejemplo, durante el período de inversión desde 1926 (cuando se dispuso de los primeros datos de seguimiento) hasta 2010, el índice S&P 500 (500 acciones de gran capitalización de EE. UU.) logró un rendimiento anual bruto promedio del 9,9%. Mientras que los bonos del gobierno de EE. UU. a largo plazo promediaron 5,5% para el mismo período.

Si luego considera que el Índice de Precios al Consumidor (IPC), una medida estándar de la inflación) para el período fue del 3%, eso redujo el rendimiento real ajustado al 6,9% para las acciones y al 2,5% para los bonos. La inflación puede erosionar el poder adquisitivo y los rendimientos, pero la inversión en acciones puede ayudar a mejorar los rendimientos haciendo de la inversión una empresa gratificante.

2. Empresas pequeñas y grandes

Los antecedentes de desempeño de las empresas estadounidenses (desde 1926) y las empresas internacionales (desde 1970), muestran que las empresas de pequeña capitalización han superado a las de gran capitalización. Tanto en los mercados estadounidenses como internacionales.

Las empresas más pequeñas conllevan un riesgo mayor que las empresas grandes a lo largo del tiempo porque están menos establecidas. Son candidatos a préstamos más riesgosos para los bancos, tienen operaciones más pequeñas, menos empleados, inventario reducido y, por lo general, un historial mínimo.

Sin embargo, una cartera de inversiones que se inclina hacia las empresas pequeñas y medianas sobre las empresas de gran tamaño ha proporcionado históricamente rendimientos más altos que una que se inclina hacia las acciones de gran capitalización.

3. Manejo de sus gastos

La forma en que invierta su portafolio tendrá un impacto directo en el costo de sus inversiones, la rentabilidad de la cartera y el rendimiento de la inversión final que va a su bolsillo. Los dos métodos principales para invertir son la gestión activa o la gestión pasiva. La gestión activa tiene costos significativamente más altos que la pasiva. Es típico que la diferencia de gastos entre la gestión activa y pasiva sea de al menos el 1% anual.

La gestión activa tiende a ser mucho más cara que la gestión pasiva, ya que requiere los conocimientos de analistas de investigación, técnicos y economistas de alto precio que buscan la siguiente mejor idea de inversión para una cartera.

Así mismo, la gestión pasiva se utiliza para minimizar los costes de inversión y evitar los efectos adversos de no predecir los movimientos futuros del mercado. Los fondos indexados utilizan este enfoque como una forma de poseer todo el mercado de valores frente a la sincronización del mercado y la selección de valores.

4. Empresas de valor frente a empresas en crecimiento

Desde que se dispone de seguimiento de índices, las empresas de valor han superado a las empresas de crecimiento tanto en los Estados Unidos como en los mercados internacionales.

Los profesionales financieros académicos que han estudiado empresas de valor y crecimiento durante décadas se han referido comúnmente a esto como el “efecto de valor”. Una cartera que se inclina hacia las empresas de valor por encima de las empresas en crecimiento ha proporcionado históricamente mayores retornos de inversión.

Las acciones de crecimiento tienden a tener precios de acciones altos en relación con sus medidas contables subyacentes. Se consideran empresas saludables y de rápido crecimiento que, por lo general, tienen poca preocupación por los pagos de dividendos.

Las empresas de valor, por otro lado, tienen precios de acciones bajos en relación con sus medidas contables subyacentes, como el valor en libros, las ventas y las ganancias.

5. Diversificación

La asignación y diversificación de activos es el proceso de agregar múltiples clases de activos que son de naturaleza diferente a un portafolio con una asignación porcentual adecuada para cada clase.

Dado que las clases de activos tienen diferentes correlaciones entre sí, una combinación eficiente puede reducir drásticamente el riesgo general de la cartera y mejorar el rendimiento esperado.

Se sabe que las materias primas (como trigo, petróleo, plata) tienen una baja correlación con las existencias; por lo tanto, pueden complementar una cartera reduciendo el riesgo general de la cartera y mejorando los rendimientos esperados.

6. Reequilibrio

Con el tiempo, una cartera se alejará de sus porcentajes de clases de activos originales y debe volver a alinearse con los objetivos. Una combinación de acciones y bonos al 50/50 podría convertirse fácilmente en una combinación de acciones a bonos al 60/40 después de un repunte próspero del mercado de valores. El acto de ajustar la cartera de nuevo a su asignación original se llama reequilibrio.

El reequilibrio se puede lograr de tres maneras:

  • Agregar nuevo efectivo a la parte infraponderada de la cartera.
  • Vender una parte de la pieza sobreponderada y agregarla a la clase subponderada.
  • Tomar retiros de la clase de activos sobreponderados.

El reequilibrio es una forma inteligente, eficaz y automática de comprar barato y vender caro sin el riesgo de que las emociones afecten las decisiones de inversión. El reequilibrio puede mejorar el rendimiento de la cartera y devolver una cartera a su nivel original de tolerancia al riesgo.